Главная страница
Навигация по странице:

  • 3.4. Преимущества и проблемы страхования

  • Основные проблемы страхования.

  • 3.5. Самострахование

  • 3.6. Подразделение по управлению рисками предприятия

  • 3.7. Кэптивная страховая коспания

  • Преимущества создания КСП

  • Проблемы, возникающие при создании КСК

  • Типы кэптивных страховых компаний.

  • СтрахованиеУчПос2012. Страхование


    Скачать 0.59 Mb.
    НазваниеСтрахование
    АнкорСтрахованиеУчПос2012.doc
    Дата15.05.2018
    Размер0.59 Mb.
    Формат файлаdoc
    Имя файлаСтрахованиеУчПос2012.doc
    ТипУчебное пособие
    #17328
    страница4 из 8
    1   2   3   4   5   6   7   8

    3.3. Методы страхования

    По способу распределения ответственности за риск между сторонами выделяются две группы методов страхования:

    - полное страхование;

    - частичное страхование.

    Полное страхование, покрывающее весь конкретный риск, т.е. максимально возможный ущерб от выбранного класса страховых событий, подразделяется на страхование по действительной стоимости имущества и страхование по восстановительной стоимости.

    Страхование по действительной стоимости имущества, которая определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения договора. Страховое возмещение равно величине ущерба.

    Страхование по восстановительной стоимости - означает, что страховой возмещение за объект равно цене нового имущества соответствующего вида. Износ имущества не учитывается.

    Частичное страхование - ограничивает ответственность страховщика, оставляя часть риска страхователю (существенно дешевле, чем полное). Термин «удержание риска» используют для обозначения доли риска, ответственность за которую несут страхователь или страховщик. Виды частичного страхования: пропорциональное и непропорциональное.

    Пропорциональное страхование означает, что размер возмещения, которое страховщик должен уплатить страхователю при наступлении страхового случая, составляет установленную долю от общего убытка. В условиях договора принцип пропорциональности находит отражение в заниженной оценке страховой суммы против реальной стоимости объекта страхования или максимально возможного убытка предприятия в результате оговоренных событий. В соответствии с этим принципом страховое возмещение так относится к произошедшему убытку, как страховая сумма относится к страховой стоимости. Степень полноты страхового возмещения тем выше, чем меньше разница между страховой суммой и оценкой объекта страхования.

    Страхователь может регулировать долю риска, которая остается в его собственном удержании и подобрать для себя оптимальный размер уплачиваемой премии.

    Особенность пропорционального страхования в том, что распределение убытка не зависит от его размера. Это иногда создает неудобства для обоих участвующих в страховании сторон. Для устранения указанного недостатка используется непропорциональное страхование, которое позволяет разделить подходы к финансированию рисков в зависимости от их величины и происхождения и объединить эти подходы в одном договоре.

    Существуют следующие основные методы непропорционального страхования:

    - страхование по системе первого риска;

    - страхование предельных рисков;

    - страхование с франшизой.

    При страховании по системе первого риска (иначе говоря, это страхование первых убытков) ущерб, нанесенный предприятию в результате наступления страхового случая, возмещается ему полностью только в пределах страховой суммы, указанной в договоре. Если убыток превышает страховую сумму, то расходы по его компенсации несет сам страхователь. Убыток в пределах страховой суммы именуется в страховой практике «первым риском», а разница между страховой стоимостью и страховой суммой - «вторым риском».

    Преимущество этого метода заключается в следующем. Вероятность возникновения крупных убытков уменьшается с увеличением их размера. Наиболее крупные, катастрофические убытки имеют наименьшую вероятность возникновения. В этой связи для страхователя имеет смысл отказ от уплаты дополнительной части страховой премии за счет отказа от покрытия предельных убытков.

    Недостаток страхования по системе первого риска в том, что крупные риски, которые могут иметь наиболее тяжелые последствия, остаются на собственном удержании предприятия. Таким образом, перед страхователем опять встает проблема управления такими рисками и их финансирования.

    Страхование предельных рисков осуществляется на случай наступления предельных убытков, превышающих определенную, зафиксированную в договоре величину. При таком страховании необходимо с особой тщательностью подходить к выбору страховой компании, т.к. ее ресурсов должно быть достаточно для выполнения взятых обязательств (см. главу «Информационные средства и методы защиты от риска»).

    Страхование с франшизой предназначено для исключения из страхового покрытия убытков, не превышающих определенной пороговой величины, которую и называют франшизой. Франшиза - предельный минимальный размер убытка, на который распространяется страховой покрытие. Франшизу следует располагать в области небольших убытков, которые относительно часты и предсказуемы, а их страхование экономически неэффективно для страхователя.

    Франшиза предполагает наличие специальной оговорки (клаузы) в страховом полисе. Размер франшизы задается в процентах по отношению к страховой сумме, либо в абсолютных величинах (рублях, штуках и т.д.)

    Франшиза выгодна обеим сторонам. Страхователь уменьшает затраты и получает возможность более эффективно управлять своими рисками. Для страховщика компенсация небольших, но частых убытков связана с непропорционально высокими организационными затратами.

    Различают следующие виды франшизы: безусловную (иначе говоря, вычитаемую, эксцедентную или страхование по принципу «все и каждый» - т.е. возмещается все и каждый убыток за вычетом франшизы); условную (невычитаемую или интегральную); совокупную.

    При страховании с безусловной франшизой ущерб во всех случаях возмещается страхователю за вычетом из величины убытков установленной франшизы. В страховом полисе, в соответствии с международной практикой делается запись «свободно от первых Х процентов».

    Страхование с условной франшизой предполагает, что страховщик освобождается от компенсации ущерба только в том случае, когда понесенные убытки меньше франшизы. В соответствии с международной практикой делается запись «свободно от Х процентов». Если убытки превышают установленную франшизц, то страховщик уплачивает страховое возмещение полностью, не принимая во внимание сделанную оговорку.

    При совокупной франшизе все понесенные страхователем убытки складываются за определенный период времени и из суммарного убытка вычитается франшиза.

    Пример. Заключен договор страхования с франшизой 15 тыс. рублей. За период действия договора страхователь понес убытки от нескольких страховых случаев в следующих размерах: 50 тыс., 30 тыс., 6 тыс., 3 тыс. руб. Общий размер страхового возмещения, которое страхователь получил бы при разных способах страхования, представлен в Таблице 1.

    Таблица 1


    Убыток, тыс. руб.

    Безусловная франшиза

    Условная франшиза

    Совокупная франшиза

    50

    35

    50

    50

    30

    15

    30

    30

    6

    0

    0

    6

    3

    0

    0

    3










    - 15

    Итого

    50

    80

    74


    Из этого примера видно, что условная франшиза обеспечивает более поно страховое покрытие, чем безусловная, а совокупная занимает между ними промежуточное место. Стоимость страхования, т.е. размер страховой премии, зависит от выбора вида франшизы.

    Чтобы оценить выгодность способа установления франшизы для страхователя надо знать характер распределения предполагаемых убытков по степени тяжести и частоте возникновения, рассчитать размеры страхового возмещения при разных способах установления франшизы и сравнить с размером страховой премии, которую предлагает заплатить страховщик в каждом случае.

    Таким образом, страхование предельных убытков строится по тому же принципу, что и страхование с франшизой. Разница заключается в том, что франшиза располагается в области небольших и средних рисков, тогда как страхование предельных убытков происходит в области крупных рисков.
    3.4. Преимущества и проблемы страхования

    Преимущества использования страхования сводятся к следующему.

    1. Привлечение страхового капитала для компенсации убытков предприятия - особенно, когда при возникновении крупных убытков использование собственных ресурсов может быть ограничено, а также если ограничена способность предприятия привлекать внешние кредиты для их компенсации.

    2. Снижение неопределенности в финансовом планировании деятельности предприятия. Предприятие заменяет неизвестные ему затраты на компенсацию убытков в будущем определенными затратами на уплату страховой премии.

    3. Высвобождение денежных средств для эффективного использования. Средства, которые должны были резервироваться в фонде риска для покрытия непредвиденных убытков теперь могут использоваться для получения дохода при инвестировании в производство.

    4. Сокращение затрат на управление риском путем использования опыта страховых экспертов для оценки и управления риском. Страхователь использует опыт и статистические данные в отношении рисков, имеющиеся у страховой компании. Страховщик выполняет за страхователя часть работы по сбору статистических данных о вероятности наступления и ожидаемых потерях при наступлении страховых событий, а страхователь косвенным образом оплачивает эти расходы, т.к. они заложены в страховую премию.

    Основные проблемы страхования. Использование механизма страхования как финансового инструмента для покрытия риска связано с рядом проблем, основная из которых состоит в том, что практически никогда страхование не может обеспечить полную компенсацию всех убытков. Данных страховой статистики, которая охватывает частоту наступления страховых событий и диапазон распределения степени тяжести убытков, зачастую недостаточно для выбора оптимальной с точки зрения страхователя страховой премии.

    Базой для определения размера страхового покрытия и страховой премии для конкретного риска служат для страховщика любые доступные данные об аналогичных событиях, случавшихся ранее. Нередко страховщик не имеет опыта в страховании конкретных рисков, интересующих предприятие. В этом случае он вынужден основываться на информации об аналогичных сделках других страховщиков, либо произвести актуарные расчеты для определения необходимых ему данных.

    Эти обстоятельства наиболее ярко проявляются при страховании уникальных объектов - крупных и технически сложных сооружений (тепло- и электростанций, морских буровых платформ, высотных зданий, промышленных комплексов). Уникальность им могут придавать нестандартные условия функционирования, в результате чего образуются специфические риски.

    Пример - страхование транспортного тоннеля под проливом Ла-Манш. Потребовалась значительная научная и техническая работа, чтобы оценить присущие ему риски, однако уже сейчас стало ясно, что масштаб и частота убытков, связанных с работой тоннеля, превосходят все сделанные ранее оценки.

    Некоторые риски в силу их специфичности вообще затруднительно оценить. Так, террористическая акция - всегда уникальное событие (терроризм постоянно меняет свой характер, сферу деятельности и региона активности).

    Оценка экологических рисков весьма сложна, поскольку техногенное воздействие на окружающую среду затрагивает сразу множество объектов - водные и воздушные ресурсы, био- и антропосферу. Механизмы воздействия на них недостаточно изучены. Наконец, последствия загрязнения окружающей среды в большинстве случаев проявляются на протяжении многих лет.

    Любой крупный промышленный объект обладает чертами уникальности. Проблемы, связанные с уникальностью объектов страхования, условно делятся на следующие группы.

    1. Невозможность определить адекватное страховое покрытие. Предлагаемое в рамках договора страховое покрытие оказывается неполным в части перечня охватываемых событий либо в части проведения оценки, т.е. максимально возможной величины убытка для данного риска. Ошибка в ту или иную сторону приводит к недострахованию или к чрезмерному страхованию.

    2. Отсутствие страхового покрытия для специфических рисков. Иногда предприятие в силу своей уникальности или нестандартности своего функционирования не может найти даже частичное страховое покрытие некоторых своих рисков в силу отсутствия рыночной практики их страхования.

    3. Неадекватный размер страховой премии. Неопределенность относительно будущих убытков заставляет страховщика «подстраховываться» самому и завышать размер страховой премии. Опыт показывает, что подобного рода завышение достигает двух - трехкратной величины по сравнению с разумной величиной страховой премии.

    4. Трудности сравнения условий конкурирующих страховых компаний. Крупный риск побуждает страхователя организовывать своего рода «тендер» среди страховщиков для получения максимально выгодных для себя условий страхования. Вместе с тем сравнить условия разных страховых компаний весьма сложно (минимальный размер страхового тарифа не является главным критерием). Фактором, определяющим выбор, должен быть надежность и опыт работы страховщика в данной отрасли промышленности. Недостаточный опыт страховщика может привести к неэкономному страхованию, поскольку имеет следующие неблагоприятные последствия:

    - неадекватный выбор метода страхования (например, когда принято ошибочное решение о том, что небольшая франшиза даст значительную экономию для уменьшения страховых премий);

    - неверное определение объема ответственности страховщика;

    - недострахование (риски, которые, казалось бы, полностью покрыты договором страхования, оказываются покрытыми только частично);

    - чрезмерное страхование (проявляется в формах двойного страхования, избыточного страхового покрытия, страхования несуществующих воздействий или последствий).

    Двойное страхование характерно для случаев, когда одно и то же страховое событие оказывается включенным в перечень страхуемых рисков дважды: в явном виде и косвенным образом как часть более общего страхового события.

    Избыточное страхование возникает, когда максимальный размер убытка определен заведомо неверно в большую сторону (например, страхование объекта на сумму, большую его действительной стоимости).

    Страхование несуществующих воздействий или последствий имеет место, когда договор заключается на случай событий, которые в конкретной ситуации не могут возникнуть в будущем или не приведут к ожидаемым убыткам (например, страхование по стандартному пакету риска, предлагаемому страховым риском, без учета специфики ситуации).

    Следует иметь в виду, что договор страхования содержит обычно ряд дополнительных условий, ограничивающих финансовую ответственность страховщика, в частности:

    - незамедлительно или в течение короткого срока (обычно от одного до трех дней) информировать компанию о наступлении страхового случая;

    - сообщать обо всех изменениях в структуре застрахованного имущества;

    - сообщать обо всех обстоятельствах, увеличивающих вероятность наступления страховых случаев и т.д.

    Служащие иногда забывают или вспоминают слишком поздно о подобного рода оговорках, этому способствуют чрезвычайные ситуации, с которыми сопряжено наступление страхового случая, а также общая неорганизованность, свойственная российским предприятиям. Невыполнение этих дополнительных условий может быть использовано страховщиком в своих интересах.
    3.5. Самострахование

    Большинство страховых покрытий являются неполными и финансовая компенсация редко соответствует всем происшедшим убыткам. Выходом является самофинансирование.

    Самострахование - метод управления риском, предусматривающий создание предприятием собственных резервов (резервных фондов или фондов риска) для компенсации убытков при непредвиденных ситуациях негативного характера. Самострахование необходимо в случаях, когда:

    - обеспечить требуемое снижение или покрытие рисков с использованием других методов невозможна (если риски предприятия являются очень крупными и покрыть их полностью с помощью отдельной страховой компании или даже пула компаний невозможно);

    - очевидна экономическая выгода от его использования по сравнению с другими методами управления риском (размер страховой премии является чрезмерно большим, а осуществление предупредительных мероприятий дает малый эффект при значительных затратах).

    Предприятие может сформировать собственный фонд риска двумя способами - внутренним и внешним.

    Внутренний фонд создается:

    - на краткосрочной основе, обычно на финансовый год. Фонд формируется из средств, предусмотренных в бюджете предприятия на эксплуатационные расходы. Способ подходит для небольших и сравнительно частых убытков;

    - как средство распределить убытки на длительный период. Фонд формируется как особая расходная статья в годовом бюджете предприятия и накапливается в течение ряда тел.

    Внешний фонд риска - механизм обхода налоговых проблем, которые существуют для внутреннего фонда. Фонд формируется как особый счет, ведущийся в дружественной страховой компании, которая накапливает денежные средства таким же образом, как в случае внутреннего фонда. Вклады в него делаются периодически в виде страховых премий. Размещение вкладов в страховых компаниях удобно тем, что они работают в условиях льготного налогового режима и накопление фонда происходит быстрее. Организации также имеют некоторые льготы по порядку налогообложения при уплате страховых взносов.

    Отличие этого способа формирования фонда от обычного страхования заключается в том, что страховщик оплачивает убытки организации по ее требованию и только в объеме накопленных в страховой компании средств.

    Размер фонда риска должен соответствовать возможностям предприятия и его потребностям. Малый размер фонда означает, что его будет недостаточно для компенсации убытков.

    Формирование внутреннего фонда риска происходит постепенно и он достигает планируемой величины в течение нескольких лет. Всегда существует опасность, что его средства будут исчерпаны до того, как он достигнет планируемой величины. Для выбора размера фонда следует учитывать следующее:

    - приемлемый для предприятия уровень сохранения риска;

    - размеры фонда, достаточные для обеспечения компенсаций потерь от сохраненного риска;

    - временной масштаб накопления и функционирования фонда риска.

    Оптимальным размером фонда риска равна максимально приемлемому размеру ущерба для сохраненных рисков предприятия. Максимально приемлемый ущерб может быть рассчитан на основе максимальных годовых значений ущерба, либо как единовременный ущерб, который теоретически может иметь место за весь период работы предприятия.

    Преимущества самострахования:

    - экономия на страховых премиях (особенно ощутима при страховании небольших, но частых убытков, хорошо прогнозируемых за разумный промежуток времени. Страхование в этом случае превращается в обмен деньгами между сторонами, при этом страхователь дополнительно финансирует расходы на ведение дела и прибыль страховщика, которые могут составлять более 50% суммы страховой премии;

    - получение дополнительного дохода на капитал при отказе от уплаты страховых премий за счет инвестирования сохраненных средств;

    - экономия за счет более тщательного анализа прошлых убытков.

    С точки зрения эффективности менеджмента преимущества связаны с увеличением гибкости управления риском, сохранением контроля над денежными средствами и большим контролем за качеством дополнительного сервиса.

    Другим вариантом создания фонда самострахования является учреждение кэптивной страховой компании (КСП). Аналогом этого понятия в российской экономике является термин «дочерняя компания».
    3.6. Подразделение по управлению рисками предприятия

    В идеале для управления риском в организации должно быть создано специальное подразделение - отдел управления риском, возглавляемое так называемым риск-менеджером, т.е. руководителем, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков.

    Существуют три основных организационных аспекта создания структуры управления риском:

    - деятельность ведущего риск-менеджера;

    - деятельность подразделения (отдела) по управлению рисками;

    - взаимосвязь отдела по управлению риском с другими структурами организации.

    Функции риск-менеджера на предприятии:

    - разработка стратегии и принципов управления риском на предприятии;

    - обеспечение безопасности;

    - контроль над риском;

    - контроль качества выпускаемой продукции;

    - формирование организационной структуры управления риском;

    - разработка положений и инструкций, связанных с управлением риском.

    Стратегия и принципы управления риском должны быть изложены во внутренних нормативных документах - Положении по управлению риском и Руководстве по управлению рисками.

    Положение по управлению риском выражает философию предприятия по отношению к управлению рисками. Оно содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии предприятия в данной области. В нем может быть сделан упор на снижение уровня возможных рисков аварий, создание специальных резервных фондов для компенсации возможных убытков или создание системы страхования. В Положении должно быть очерчено разграничение полномочий между структурными единицами в части, касающейся различных аспектов управления риском.

    Руководство по управлению риском - документ, определяющий конкретные действия. В нем содержатся указания на то, каким образом будет решаться каждая конкретная задача управления риском, а также даны ответы на следующие вопросы: кто оценивает возможные потери, кто и как определяет условия страхования, что делать, если произошло событие, приведшее к потерям, как ограничить убытки. В Руководстве устанавливается ответственность всех подразделений организации, определяется их взаимодействие. Отдельные разделы Руководства содержать изложение основных подходов к страхованию, описание действий при пожарах, взрывах, производственных травмах и т.д.

    Как правило, подразделения по управлению риском не слишком велики, поэтому риск-менеджер сосредоточивает внимание на решении приоритетных и жизненно важных задач.

    Функции отдела по управления риском заключаются в практической реализации избранной стратегии предприятия в области рисков:

    - разработка и использование методологии выявления и оценки уровня риска, приспособленной к условиям предприятия;

    - собственно выявление и анализ риска;

    - ведение регистрации происшедших инцидентов;

    - их статистическая обработка;

    - управление страховыми программами;

    - реализация мероприятий по повышению уровня безопасности предприятия;

    - реализация программ по повышения квалификации персонала.

    Важнейшими функциями являются разработка и использование методологии выявления и оценки уровня риска, приспособленной к условиями предприятия, а также планирование и осуществления страхования. Управление портфелем страховых договоров для большой организации - весьма трудоемкая работа, включающая в себя:

    - оценку необходимости страховых покрытия различных типов;

    - выбор страховщиков и страховых брокеров;

    - переговоры о размере страховых премий и страховых покрытий;

    - выработку формулировок договоров о страховании;

    - ведение дел, связанных с предъявлением исков;

    - ведение всех регистрационных записей по страхованию.

    Примером организации административной структуры по управлению риском на предприятии может служить отдел, состоящий из риск-менеджера. Его помощника и небольшой группы из двух-трех человек. Отдел имеет контракты на выполнение различного рода специализированных работ с независимыми исполнителями и координирует их деятельность. Это может происходить следующим образом: поиск подходящей страховой компании и разработка договоров поручается страховой брокерской фирме, сопровождение проекта по повышению безопасности производства - консультационной фирме в области технологии, работе по оценке размеров ущерба - профессиональному оценщику и т.д.
    3.7. Кэптивная страховая коспания

    Кэптивная страхования компания - дочерняя по отношению к организации или группе организаций, не являющейся страховой компанией, и ее основная функция заключается в обслуживании страховых интересов родительской организации и ее филиалов. Особенность КСК - ее полная юридическая и иная зависимость от учредителя. Учреждение кэптивной страховой компании является вариантом создания фонда самострахования.

    Причины, мотивы и цели создания кэптивных компаний связаны с недовольством страховым рынком и некоторыми преимуществами рассматриваемой формы самострахования. Основные причины недовольства страховым рынком:

    - малый размер страхового капитала страховых компаний, не позволяющий застраховать крупные риски;

    - недостаточная надежность и низкая платежеспособность страховых компаний;

    - неадекватная или неприемлемая структура предлагаемых страховых тарифов;

    - отсутствие необходимого страхового покрытия;

    - неудовлетворительная организация страхового сервиса.

    Создание кэптивной компании дает возможность предприятию установить уровень затрат на страхование на основе собственного опыта и ожидаемого уровня убытков. Это позволяет разработать долгосрочную структуру тарифов, которая в значительной степени не зависит от причуд страхового рынка и обеспечить приемлемый уровень планирования затрат на покрытие рисков.

    КСК предоставляет предприятию большие возможности контролировать обеспеченность дополнительным страховым сервисом, каковым является составление и предъявление претензии по поводу страховых случаев, снижение и регулирование риска, а также сопровождение договоров страхования в течение срока их действия. КСП освобождает предприятие от внешнего страховщика как единственного источника этих услуг и позволяет ему получит необходимую помощь от собственной страховой компании.

    Кэптивные компании наиболее привлекательны для следующих типов предприятий:

    - имеющих статистику убытков и потерь существенно ниже среднестатистических, на основе которых рассчитаны тарифы страховых компаний;

    - крупных промышленных предприятий, для которых характерны редкие и крупные риски, связанные с вероятностью масштабных аварий, последствия которых и ожидаемый размер убытков недостаточно ясны;

    - уникальных предприятий;

    - предприятий с уникальными условиями деятельности.

    Преимущества создания КСП:

    1. Экономия на страховых премиях. В структуре затрат на страхование снижается удельный вес статей, которые обычно включаются в страховую премию, например, расходов на содержание бухгалтерии и иных служб (они постоянны и не отражают уровень услуг, предоставляемых страховщиком); нет необходимости тратить средства на привлечение клиентов на страховом рынке.

    2. Разделение рисков. В зависимости от типа возможных убытков риски могут передаваться в КСП либо на внешний страховой рынок. Более предсказуемые и стабильные убытки разумнее сохранять. Селекция может быть сделана даже внутри группы родственных рисков с учетом прошлых убытков и финансовых возможностей КСК.

    3. Дополнение к обычному страхованию. КСК в состоянии создать страховые фонды для покрытия любых видов убытков родительской организации, для которых обычный страховой рынок не в состоянии предложить страховой защиты.

    4. Выход на рынок перестрахования. Достигаемые при этом выгоды: меньшие затраты на уплату страховых премий, большая гибкость рынка при выборе способа перестрахования, ниже уровень законодательного регулирования. Рынок перестрахования - по сути оптовый рынок страхования, на котором перестраховочные компании выступают как оптовые продавцы или покупатели. Им нет необходимости создавать разветвленную сеть страховых агентств, налаживать масштабный учет страховых операций, поэтому затраты на создание и управление перестраховочной компанией значительно ниже. Средний размер страховой суммы при перестраховании существенно выше. Выигрыш для страхователя - более низкие тарифы на страховую премию. По сравнению с прямым страхованием рынок перестрахования предоставляет большую свободу в установлении соотношения между передаваемыми и сохраняемыми рисками, а также предлагает страховые покрытия, которые не предоставляет рынок прямого страхования.

    5. Выигрыш в налогообложении. При создании КСК проявляется в том, что получаемые ею страховые премии зачисляются в страховой резерв и на период действия договора выводятся из налогооблагаемой базы. Страхование или перестрахование рисков в оффшорной КСК обеспечивает уплату налогов по ставкам страны дислокации, которые намного ниже российских налоговых ставок. Прямая деятельность иностранных страховщиков в России запрещена, поэтому интерес представляют сложные схемы страхования с созданием нескольких кэптивных компаний, одна из которых расположена в оффшорной зоне и играет роль перестраховщика. Налоги на поступающие по претензиям страховые возмещения в конечном счете заплатит родительское предприятие. Эти поступления от КСК рассматриваются таким же образом, как и выплаты, полученные от других страховых компаний, и облагаются налогом как обычный доход. Использование КСК позволяет отсрочить уплату налогов путем отсрочки выплаты страхового возмещения до тех пор, пока это не потребуется родительскому предприятию. Таким образом, денежные вклады в КСК при определенных условиях позволяют оптимизировать налоговые отчисления. КСК может использоваться в качестве механизма для накопления резервного фонда по сравнению с созданием внутреннего фонда родительского предприятия.

    6. Возможность реализации глобальной стратегии финансирования риска. КСК может обеспечить централизацию управления рисками крупных корпораций,. Беря на себя выполнение программ страхования региональных филиалов, дочерних и аффилированных компаний, интересов корпорации за рубежом. Подобного рода страхование может осуществляться в рамках глобальной политики регулирования риска путем установления более высокого уровня франшизы, установления более высоких пределов страхового покрытия и охвата более широких классов рисков, чем это могло бы быть достигнуто для отдельно взятых предприятий. За рубежом первичный страховый договор может быть заключен с местной страховой компанией, а затем перестрахован в КСП, это позволяет обойти возможные законодательные и налоговые ограничения и сулит немалый выигрыш.

    7. Развитие КСП как предприятия, приносящего прибыль. Успешная деятельность КСК увеличивает активы родительского предприятия, т.к. позволяет уменьшить ее затраты на сохранение или передачу риска путем предоставления боле широкого страхового покрытия и снижения уровня страховых премий. Прибыльные операции дают возможность более полно регулировать уровень рисков и накапливать финансовые резервы. С ростом объема операций КСК увеличиваются ее возможности и спектр услуг, оказываемых родительскому предприятию. По мере увеличения прибыли и опыта КСК могут обеспечивать страхование сторонних организаций. Пример успешного развития кэптивного страхования на основе поддержки со стороны родительских организаций дают российские страховыекомпании «Интеррос-Согласие», «СОГАЗ», «Лукойл».

    Проблемы, возникающие при создании КСК:

    1. Ограниченность портфеля страховых договоров. Ограниченность деятельности КСК рамках родительской организации на первом этапе ее развития увеличивает опасность возникновения и накопления убытков, превышающих возможности для их покрытия. Это требует значительного обхема перестраховочных операций для собственной защиты. Если количество страхуемых обхектов велико, а сами риски крупные, то затраты на перестрахование могут оказаться настолько высокими, что деятельность КСК на начальном этапе может оказаться убыточной.

    Если КСК страхует риски, для которых страховой рынок не предлагает покрытия. Может оказаться, что данных для установления разумных тарифных ставок недостаточно. Эта проблема особенно остра при страховании ответственности за такие события, как нанесение ущерба окружающей среде или третьим лицам либо невыполнение обязательств по экспортным договорам, для которых у предприятия нет достаточного опыта и статистических данных.

    2. Затраты на учреждение и функционирование. Деятельность КСК связана с рядом дополнительных затрат, кроме выплат по претензиям и стоимости перестрахования. Получение лицензии на страховую деятельность требует наличия уставного фонда в размере, определенном законодательством. Кроме того. компания должна иметь собственные средства, чтобы обеспечить свою платежеспособность. В процессе деятельности КСК сталкивается с текущими затратами на налоговые отчисления, управленческие расходы и регистрационные сборы.

    3. Необходимость использования услуг страхового рынка. Для небольшой КСК традиционные услуги страхового рынка - приглашение экспертов и специалистов страховых компаний для выполнения работ по анализу риска, оценке ущерба и т.д. могут оказаться слишком дорогостоящими. Кроме того, на рынке может не существовать предложений по перестрахованию уникальных или особо крупных рисков.

    4. Ограничения законодательства. Законодательство России налагает ряд ограничений на учреждение страховых компаний в других странах и на деятельность иностранных страховых компаний на отечественном рынке. При наличии у родительского предприятия филиалов или деловых интересов в других странах следует учитывать ограничения, которые налагает местное законодательство на их деятельность. Эти ограничения могут быть связаны с величиной страховой премии, которую может устанавливать КСК, и минимального страхового уставного фонда, а также с регулированием перестраховочной деятельности (например, требование заключать перестраховочные договоры только с государственными страховыми компаниями).

    5. Давление внутренних управляющих структур. Поскольку КСК является подразделением родительской компании, ее администрация может оказывать давление на управленческие структуры КСК, вынуждая их принимать те или иные решения, что невозможно, если организация имеет дело с независимым страховщиком. Эти решения могут касаться порядка выплаты страховых выплат по претензиям в связи с наступлением страховых случаев, изменения тарифов на страховые премии (например, чтобы снизить собственные финансовые затраты).

    6. Чувствительность к недостаточной статистике ущербов. Способность прогнозировать предстоящие выплаты, а следовательно и финансовая жизнеспособность КСК опирается на прошлый опыт ущербов и убытков, т.е. на опыт управления рисками и регулирования потерь в родительской организации. В отличие от этого, для получения страхового покрытия на внешнем страховом рынке опыт прошлых убытков не столь важен.

    7. Затраты времени и сил управленческих структур в период организации КСК для ее учреждения и становления. Даже если исследование жизнеспособности проекта по созданию КСК выполнено внешними консультантами, и управление ею организовано внешней управляющей компанией, необходимы значительные затраты времени и средств со стороны родительского предприятия, которые могут оказаться неадекватны ожидаемой выгоде.

    Типы кэптивных страховых компаний. КСК отличаются друг от друга по условиям учреждения, размерам, области деятельности. Способам деятельности и расположению. В зависимости от объема страховых операций можно выделить следующие типы КСК: фиктивная, маломасштабная и полномасштабная.

    Фиктивные КСК учреждаются на сравнительно низкой финансовой базе как механизм для покрытия определенной группы рисков. Обычно регистрируется в местах, где налоговые тарифы и страховое законодательство наиболее благоприятны, часто управляются из другого места с использованием современных средств связи. Главная цель здесь - обеспечить конфиденциальность и дешевизну страхования обычно не страхуемых рисков родительского предприятия. Деятельность носит конфиденциальный характер прежде всего по отношению к государственным структурам страны, где расположена родительская организация. Поскольку использование таких КСК зависит от условий налогообложения, они весьма чувствительны к изменениям законодательства в странах расположения родительских предприятий и по мету их регистрации.

    Маломасштабные КСК обычно учреждаются в офшорных зонах и управляются специализированными компаниями - независимыми или принадлежащими брокерским фирмам (такие специализированные компании управляют обычно большим количеством КСК). КСК действует как на рынке прямого страхования, так и на рынке перестрахования, предоставляя страховую защиту и техническое обслуживание. Обычно такая КСК сохраняет относительно небольшие риски, большую их часть передает перестраховочным компаниям. Вместе с тем, поскольку компания накапливает денежные средства, она всегда стремится обеспечить большую часть страхового покрытия з а свой собственный счет и уменьшить зависимость от рынка перестрахования.

    Полномасштабная КСК достаточно велика, чтобы нести расходы по содержанию собственного управленческого аппарата. Она более независима от месторасположения, поскольку финансовые ресурсы позволяют сохранять большую часть рисков и нет необходимости полагаться на рынок перестрахования, за исключением риска наибольших потенциальных убытков. Преимущества в страховании большей доли рисков родительского предприятия и прибыль, получаемая от ее деятельности, должны перевешивать значительные расходы, присущие деятельности полномасштабной КСК.

    1   2   3   4   5   6   7   8
    написать администратору сайта